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1.
孙新蕾 《荆门职业技术学院学报》2011,26(2):52-55
文章研究随机市场模型下考虑交易费用和支付固定比例红利的美式看涨期权定价,详细讨论了支付固定比例红利时刻美式看涨期权提前执行满足的不等式条件,并应用二叉树图定价和蒙特卡罗方法数值求解期权价格。 相似文献
2.
唐耀宗 《喀什师范学院学报》2014,(6):10-12
主要针对美式分红篮子买权的定价进行研究.美式篮子期权定价通常采用即最小二乘蒙特卡罗模拟.但是此方法存在拟合参数随标的资产维数增加而产生的＂维数灾难＂.故此,提出了求和最小二乘蒙特卡罗模拟,并通过数值试验较好地验证了该方法的有效性. 相似文献
3.
分别介绍了蒙特卡罗方法和拟蒙特卡罗方法的基本思想,从算法本身、误差估计以及收敛率等角度分析了蒙特卡罗方法和拟蒙特卡罗方法的关系,并着重分析其在高维积分中的应用,从而说明拟蒙特卡罗方法的优越性。 相似文献
4.
唐耀宗 《内江师范学院学报》2014,(10):19-22
针对有分红美式篮子看涨期权,使用格点法与蒙特卡罗模拟法定价时,会产生＂维数灾难＂.对此,将期权的收益项进行适当改写,然后利用几何平均与算术平均之间的关系,将标的资产组合从算术平均转化为几何平均;然后在单标的资产美式期权解析近似定价模型的基础上,提出了一种解析近似方法为美式分红篮子看涨期权进行定价（Analytical Approximation Method,简称AAM）.此方法解决了＂维数灾难＂问题.最后,通过数值结果验证了该方法的有效性。 相似文献
5.
李晶 《湖州师范学院学报》2010,32(1):25-28
Black-Scholes期权定价模型的数值方法是当前研究的重点和热点问题,因此在已有的研究基础上,较为系统地讨论了欧式期权定价的Black-Scholes期权定价模型和采用显式差分法进行数值求解的过程. 相似文献
6.
孙胜利 《商丘师范学院学报》2006,22(5):43-45
我们首先给出Black-Scholes期权定价模型,并用鞅方法导出其定价公式,然后引入O-U过程期权定价模型,通过分析比较发现这两个模型都满足相同的随机微分方程,并且在此两模型下期权具有相同的价格. 相似文献
7.
武文娜 《通化师范学院学报》2011,32(8):12-13
分数布朗运动由于具有自相似和长期相关等分彤特性,已成为数理金融研究中更为适合的工具．文中在风险中性测度下,利用随机微分方程和拟鞅定价方法,给出了加跳的分数布朗运动模型下的欧式外汇期权定价公式． 相似文献
8.
期权定价一直是现代金融领域研究的核心.考虑到现实金融环境中存在着大量的模糊性,在标的股票遵循分数几何Liu过程的假设下,研究双向欧式期权的定价问题.给出了双向欧式期权在模糊金融市场条件下的定价模型,并在不同参数值的情况下给出数值算例. 相似文献
9.
针对已上市的上证50ETF期权定价问题,通过推导有红利的扩展Black-Scholes期权定价模型,并采用历史波动率法和GARCH模型两种方法计算期权价格的波动率,将波动率引入模型,使用MATLAB、EVIEWS软件,计算出不同波动率条件下上证50ETF期权的价格并与真实数据比较,发现GARCH模型能够使期权定价结果更准确. 相似文献
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11.
该文考虑含有交易对手违约风险的衍生产品的定价,以公司价值信用风险模型为基础,在标的资产价格和公司价值均服从跳-扩散过程的情况下,运用结构化的方法对脆弱期权定价进行建模,建立了双跳-扩散过程下的脆弱期权定价模型,在公司负债为随机的情况下推导出了脆弱期权的定价公式。 相似文献
12.
在Black—Scholes模型的基础上,利用证券组合技术和无套利原理推导出一类带有储藏费和交易费的商品期权定价模型,并借助于有限差分法给出了模型的数值解.最后,给出了一个求解该类商品期权的数值算例. 相似文献
13.
14.
期权市场蝶状价差的投资者获益具有随机性.在股票价格服从几何布朗运动,从而到期日股价为对数正态分布的条件下,探讨了多头蝶状价差投资者的获益概率和损益函数的数学期望. 相似文献
15.
连颖颖 《安阳师范学院学报》2009,(5):47-49
二叉树方法是为期权进行估值的一个普遍使用的数值方法．原有二叉树参数模型是通过近似计算得到的．本文将借助干概率论中矩的思想．通过精确求解得到一种推导该参数的新方法． 相似文献
16.
期权定价问题是现代金融中最基本的问题之一.在以往的期权理论中,主要在随机环境下处理期权定价问题.本文尝试运用不确定理论去处理一类特殊的多资产欧式期权—彩虹期权的定价问题. 相似文献
17.
贾斯莹 《沈阳教育学院学报》2014,(4):469-473
首先对布莱克-斯科尔斯期权定价模型和二叉树期权定价模型进行阐述、解析和比较,然后将理论应用于实践,以3个不同行业的9个公司的期权价格为例对2种期权定价方法进行实证检验.最后得出这2种模型的估计效果与哪些因素有关的结论以及它们在不同行业的适用性. 相似文献
18.
期权定价理论在风险投资决策中的应用 总被引：3，自引：0，他引：3
风险投资家在风险投资决策过程中面临许多不确定性因素,投资决策的传统方法NPV法在应用过程中弊端日益显露。本文借鉴金融期权的定价方法,引出实物期权的定价公式,比较分析NPV法与实物期权定价法的差异,为风险投资家作出正确决策提供指导。 相似文献
19.
陈刚 《合肥联合大学学报》2006,16(4):34-36,69
通过在对标准欧式期权和彩虹期权定价模型的研究，推导出有交易费用的彩虹期权定价公式，并证明了该公式的合理性；随后又运用了二叉树方法求出其近似解． 相似文献