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将模糊集合的概念引入投资组合模型中,利用证券组合投资的收益率极大化为目标,以投资组合模型中的值为约束建立了一种模糊规划投资组合模型,利用模糊数学知识把模糊规划投资组合模型转化为带参数的线性规划模型,算例给出了该模型的一个实例的最优解。 相似文献
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财产保险公司的投资组合模型均是单期的 ,不能充分满足投资组合管理实践的需要 .为提供多期规划工具 ,建立了一个多阶段的随机规划模型 .它考虑了交易成本 ,分析了不同时期的现金流 ,讨论了资产负债的匹配问题 ,去掉了收益分布的正态假定 ,并增加了一种投资约束 .数值实例的计算结果表明 ,多期模型能更好地帮助财产保险公司选择保险与投资的优化组合 ,其性能要优于单期模型 相似文献
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陈彦峰 《邯郸职业技术学院学报》2003,16(3):40-43
证券组合投资决策关键在于尽可能降低投资组合的非系统风险，获取最大的收益。证券的收益率是由多种因素确定的，投资者面对一个投资机会，需要根据经验和需要，合理选择某些因素，建立证券组合模型，找出最优的投资组合。讨论应用多因素决策方法进行证券组合投资的分析方法。 相似文献
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最优投资组合问题一直是金融数学基本问题之一,受到广泛关注.本文对下方约束的最优投资模型进行推广.考虑市场参数为关于时间函数的情形下,刻画其带下方约束的最优投资策略. 相似文献
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多阶段投资组合的安全准则是最终财富小于预先给定的一个值的概率最小化的问题,证券投资组合决策时会受到个人的或客观的重大因素（金融危机或者政治因素）的影响.考虑到决策时的这些因素,引入参数和贝叶斯理论,对安全第一准则下的投资组合进行推广并建立模型,利用逆向动态规划的方法最终推导出其最优投资策略的解析表达式. 相似文献
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黄君 《株洲师范高等专科学校学报》2004,9(2):45-47
基于证券投资预期收益和风险的不确定性,利用多样化选择约束抵减证券投资的非系统风险.以证券组合投资的收益率极大化和β值极小化为目标.建立一种模糊规划模型,指出模型的求解方法. 相似文献
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组合证券投资理论最早在1952年由H.MarKowitz提出,但是由于它的计算的复杂性,很少直接应用于证券投资。1976年,S.A.Ross提出了套利定价理论(APT),它简化了组合证券投资问题,本文将在分析最小风险的条件,进一步简化此模型。 一、多因素模型和APT简介 多因素模型假定证券i的收益率y_i是由以下因素模型生成的:r_i=α_i+β_(i1)I_1+β_(i2)I_2+…+β_(is)I_s+ε_i;其中α_i称为零因素,I_j是影响证券i的收益率的第j个指数 相似文献
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VaR方法是目前国际上风险管理的主流方法之一。本文在VaR方法约束的基础上,对马柯维茨均值——方差模型进行深入研究,分析了该组合模型的特性,并给出了一种几何求解方法,研究了在引入VaR的约束条件下的最优投资组合的确定问题。 相似文献
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袁晶 《宁夏师范学院学报》2005,26(6):77-79
由于在现实的金融活动中投资与贷款常常同时存在，本文提出了具有VaR约束和无风险投资与贷款并存的证券组合优化模型，在证券收益率服从正态分布的前提下，给出有效投资比例的解析形式． 相似文献
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景婷 《新疆职业大学学报》2011,19(1):31-34
本文以APT理论为基本架构,提出影响股票收益率的包括成长因子、价值因子、盈利因子、动量因子、风险因子、规模因子的多因素定价模型,并对中国股票市场进行实证分析,得出结论以流通市值、净市值比、换手率、动量、价格波动率、主营业务收入增长率、主营业务利润率、主营业务毛利率、净资产收益、流通股比例、市盈率以及每股公积金比股价为代表的风险因子能够很好的解释股票的超额收益。 相似文献
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为了避免股票市场中因子之间复杂非线性关系引起的多因子选股模型过拟合现象,基于因子偏离度对股票因子数据进行分析,筛选影响股票收益率的有效因子,通过梯度提升树对股票影响因子的权值进行不断调整和分析,建立一个DEV-GBDT量化选股模型,再根据基于因子偏离度的GBDT多因子选股模型的预测结果进行模拟交易,以沪深300指数成分... 相似文献
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In this paper, a new branch-and-bound algorithm based on the Lagrangian dual relaxation and continuous relaxation is proposed for discrete multi-factor portfolio selection model with roundlot restriction in financial optimization. This discrete portfolio model is of integer quadratic programming problems. The separable structure of the model is investigated by using Lagrangian relaxation and dual search. Computational results show that the algorithm is capable of solving real-world portfolio problems with data from US stock market and randomly generated test problems with up to 120 securities. 相似文献
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赵光磊 《山东教育学院学报》2007,22(5):32-35,40
分析我国证券市场现状的基础上,根据不允许卖空、并考虑交易成本的情况下,建立了多因素证券组合投资决策模型,然后利用遗传算法研究了模型的求解,进行了实证研究。 相似文献
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借鉴Crawford,Jackson和Godbey（1991）的休闲限制阶层模型,建立了我国女大学生运动参与限制模型并对模型进行解释;同．时,结合我国女大学生运动参与的实际,在模型中引入文化限制因素,首先对文化限制进行了界定,将它置于自身限制因素、人际限制因素和结构限制因素之前,并探讨了文化限制对我国女大学生运动参与行为的影响。 相似文献
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为了解决当下智能酒店出现无法人证合一以及资源不必要浪费问题，通过视频流人脸识别技术与行人再识别技术应用，结合模糊集理论改进的深度置信网络模型实现人体检测，提出一种新型智能化的酒店入住管理系统模型。人脸识别技术、多数据融合技术以及“居民身份证网上功能凭证”，为模型提供了可靠的技术支持。结合模糊控制理论的深度置信网络人体检测模型相较于传统人体感应模型，可观察范围由单一场景拓展到复杂多因素场景，有效排除了各种因素的干扰。 相似文献
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素质教育需要健全的大学招生多元评价、多样录取制度。现阶段中国的国情决定了大学招生必须设置学业选拔考试——高考。而减轻高考负担,就是实事求是地逐步将本不应该由高考承载的压力,切分到其他必须的载体上去。在招生评价中,降低一次性选拔考试成绩的权重,增加其他必须的素质评价的权重,赋予大学充分的招生自主权,是实现大学招生多元评价、多样录取的基本保证。 相似文献