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证券投资基金风格分析方法的比较研究 总被引：2，自引：0，他引：2
吕兆德 《内蒙古大学学报(人文社会科学版)》2007,39(1):45-49
基金投资风格，是指将基金资产在各种不同股票之间进行配置的投资战略或投资计划。基金投资风格分析方法有两种，一种是基于投资组合的风格分析（RBSA）；一种是基于收益的风格分析（RBSA）。两种方法得出的分析结果在某些情况下存在不一致，这是由两者的特征决定的。就我国实际情况，在分析中应当结合使用两种方法，以得出准确的基金风格。 相似文献
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郑琼瑶 《阅读与作文(高中版)》2011,(8):63
嘉实多利分级债券型基金日前已获证监会核准,将于近期公开发售。该基金是业内首只开放式分级债券基金,其投资组合的资产配置范围为:债券(含可转债)等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%,股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20%,持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。 相似文献
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严明 《湘潭师范学院学报(社会科学版)》2006,28(1):43-45
利用Markowitz的均值-方差模型,可以构建有效的社保基金投资组合,在收益率确定的情况下使得风险最小,并根据各类资产的期望收益-波动比率来确定其最优资产配置。 相似文献
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基于新的投资者情绪变量,对中国股市相对强势策略的收益进行深入考察。通过构建的两个投资者情绪测度,可以使得在构建投资组合时,利用投资者情绪信息,进一步把常见的投资组合(赢家输家组合)分解为高情绪和低情绪组合。研究发现,投资者情绪可以更好预测未来的资产收益,随着这种信息的引入,投资组合的赢利性得到进一步的显著提高。论文扩展了国内基于相对强势策略收益的研究。 相似文献
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《阅读与作文(高中版)》2014,(1)
正康晓阳(天马资产管理公司董事长)假若你的收益预期是30%,你的最佳组合就是10个波动率最小而确定性最高的30%。不要尝试去寻找收益率最高的标的,因为那样既不现实,即使偶尔碰到,对组合的贡献也非常有限。投资组合,也适用短板理论,追求收益的整体稳定性与确定性,尤为重要。一个涨10倍的股票,只相当于10个同时涨28%的股票。 相似文献
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郑琼瑶 《阅读与作文(高中版)》2011,(19):76
鹏华基金近日发布公告,鹏华新兴产业股票型基金(206009)将于5月12日发行,投资者可通过招行、工行、建行、国信证券等各大银行券商认购。鹏华新兴产业是一只主要投资于战略性新兴产业的主题型股票基金,致力于在未来推动经济发展的新兴产业中精选优质个股,力求超额收益与长期资本增值。鹏华新兴产业以基金资产的60%-95%投资股票,其中投资于新兴产业相关的股票占股票资产的比例不低于80%。 相似文献
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总的来说,2005年的经济增长减缓了,主要的原因包括两大经济因素:国内生产总值(GDP)和市场资本总额.富裕人士的投资组合在这段时间依旧相当稳健,但随着对另类投资工具和股票的配置增加,变得更加积极.虽然其整体资产配置类似于2004年富裕人士采用的模式,但是和2002年相比则有显著的不同,进一步证明富裕人士的确是在观察市场的变动,并且视变动情况重新配置.…… 相似文献
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布莱克-李特曼模型（简称“B—L模型”）在资产资本定价模型的基础上,使用贝叶斯方法把投资者观点加入到隐含期望收益率中。文章对B—L模型做了深入的分析．并且把模型应用到单个股票中。在这里我们用跟踪误差约束下的优化方法,找到了优化模型最佳跟踪误差。然后参照此跟踪误差确定了B—L模型的跟踪误差的大小,从而也就给出了B—L模型其他参数的数值,这减少了参数设定的随意性,使得模型更具有操作性和统一性。 相似文献
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王郑运 《南阳师范学院学报》2010,9(7):10-14
内在价值模型的建立,基本解决了对股票价值合理有效评价的问题,为理性投资者提高回报率、降低风险提供更为准确的投资依据,从而推动完善证券市场上资本的合理定价机制,使中国股市的资源配置功能发挥效力,促进中国证券市场走向成熟化、效率化。 相似文献
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当资产的价格与价值发生背离,其背离的程度远不能被微观经济层面和宏观经济层面所解释时,就出现了资产价格泡沫。厘清资产价格泡沫的定义及构成,重新认识资产价格泡沫的生成过程与产生原因,明确资产价格泡沫的测度方法对我国当前资本市场、房地产市场与金融市场的健康发展有重要意义。 相似文献
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李彦之 《山东商业职业技术学院学报》2014,(6):20-22
我国的证券公司资产证券化缓慢发展,大致经历了试点阶段、试点总结暂停阶段以及重启阶段.将资产证券化应用在企业作为一种融资工具而形成的资产证券化产品,仍然是一个较新的事物.在我国,证券公司资产证券化在理论研究、政策制度建设和市场接受等方面已经取得了一定的成绩.未来,证券公司资产证券化势必将进入快速发展的阶段,成为中国企业又一主流融资工具. 相似文献
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股票市场作为现代金融市场的重要组成部分,随着金融工具的不断创新和通讯技术的发展。不仅承担着融资和资源配置的资本媒介职能,而且作为国民经济发展的“晴雨表”,是整个国民经济运行情况的重要参考,发挥着经济预测和价值发展的重要功能。本文基于复杂网络视角,通过对筛选后的88支医药股为节点进行分析,用Pearson相关系数来计算股票之间的相关性,用阂值法构造网络,建立复杂网络模型,对网络拓扑参数计算,从而得出医药股之间的相关性规律,为较好地挖掘市场内部信息提供依据． 相似文献
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股票价格对货币总需求的影响主要体现为资产替代效应、交易需求效应、资产组合效应和收入效应四个方面。把超出经济增长率和通货膨胀因素的货币需求定义为超额货币需求量,并把股票价格因素纳入到超额货币需求函数中,实证分析结果表明,股票价格对超额货币需求有正向影响但影响较小。不过,随着以后我国股市规模的扩容和金融改革的深入,股票市场对货币需求的影响将越来越大,其对超额货币需求的影响作用也会越来越大。 相似文献
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以A股市场上市公司定期披露的年报为样本,从投资者意见分歧的角度解释年报披露期间的股价反应,发现与意见分歧程度较低的股票相比,意见分歧程度较高的股票在年报披露期间获得显著的低收益,投资者意见分歧与年报披露期间的股票收益负相关,说明年报披露会降低投资者之间的意见分歧,导致公告前因卖空限制和意见分歧而被高估的股价在年报披露期间向其基础价值回归,这一结果符合意见分歧资产定价理论。 相似文献
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合理配置教师资源能有效地促进义务教育均衡发展。从促进城乡义务教育均衡发展的过程来看,一个区域的师资配置大致要经历数量满足、质量提升、个性化配置为主导任务的三个师资配置目标。由于区域师资配置的不均衡性,我国师资配置往往需要同时面对三种配置目标,这为师资配置政策设计和实践改进带来了特定的挑战,国家和地方的师资配置需要根据其面临的师资配置目标交叠的现实进行政策设计,学校需要在宏观政策设计框架下进行具有自己特色定位的师资配置实践努力。 相似文献
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在市场经济运行过程中,竞争在促进生产力发展与社会经济资源优化配置方面产生积极的作用,在经济利益的驱动下,也会出现形形色色以追求高额利润为目的的不正当竞争行为。随着市场经济的发展,我国法律明确列举的不正当竞争行为已不能涵盖市场经济中层出不穷的各种不正当手段。文章通过对新型不正当竞争行为进行分析,并借鉴其他国家的立法对不正当竞争行为提出规制建议。 相似文献