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揭示了信用与利率双重风险免疫原理,建立了基于信用与利率双重风险免疫的资产组合优化模型,解决了传统利率免疫条件不能反映信用等级迁移风险的问题。本文的创新与特色是建立了同时控制利率风险和信用等级迁移风险的优化模型。通过揭示市场利率的变化和信用等级迁移的变化共同引起贷款等资产现值的变化的规律性联系,建立了同时反映利率风险免疫和信用等级迁移风险免疫的双重风险免疫条件,同时控制了利率风险和贷款的信用风险,避免了在企业信用等级迁移和市场利率发生变化时银行净值的波动,克服了传统免疫条件忽略信用风险的不足,开辟了资产优化配置研究的新思路,保证了市场利率波动时银行股东权益不受损失。 相似文献
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以中国金融市场的逐步开放为背景,选取4大固有银行与10家股份制银行作为研究对象,利用1996-2005年间面板数据(panel data)建立一阶差分模型,就外资银行进入对我国不同所有制银行的利润率、净利息收入率、管理费用率、非贷款收益率、抗风险能力等5个方面的影响进行了比较分析.实证结果表明:总体上看,外资银行进入具有一定的技术溢出效应和"鲇鱼效应",促进了我国银行业经营成本的下降和经营绩效的提高,但对我国银行业抗风险能力的影响并不显著;就利润率指标而言,外资银行进入对股份制银行的冲击要大于4大固有商业银行. 相似文献
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当前我国个人住房抵押贷款利率风险分析 总被引：1，自引：0，他引：1
在现代商业银行理论中,利率风险管理是一个由来已久的话题.本文研究表明,利率市场化程度低、个人住房抵押贷款市场层次单一、贷款产品模式单调等市场固有缺陷,导致我国个人住房抵押贷款的利率风险过度集中于银行体系,且潜在风险水平高、可控性差.随着目前我国房地产市场向下调整程度的加深、未来市场周期性变化特征的显化以及全球金融危机的进一步蔓延,我国个人住房抵押贷款中蕴含的利率风险正逐步加剧.为降低利率风险、保证银行体系安全稳定运行,除了要求银行采取一些基本管理方法之外,还应当从相关政策制定、金融产品创新和金融市场拓展等基础机制上寻求解决方法. 相似文献
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在港口低碳转型大趋势下,港口物流金融存货类质押贷款业务在实践中的高速发展,如何在港口物流存货类质押贷款理论决策中融入低碳港口约束因素、间接推动港口转型升级显得十分迫切。本研究深入探讨低碳转型下的港口质押贷款利率决策理论,在提出违约调整利差原理、低碳调整利差原理和质押风险控制原理的基础上,建立了低碳港口流动性较强存货类物流质押贷款利率决策模型,并推导出违约和低碳调整利差下的质押贷款最优利率,以及质押物价格、市场利率以及碳排治理成本各种参数对质押贷款最优利率影响表达式,进一步丰富了现有港口质押贷款利率决策理论与模型。最后,采用某港口实际数据演算并进行敏感性分析,验证了模型可行性、可用性。 相似文献
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基于违约风险调整的商业银行利率风险计量及实证分析 总被引：3，自引：0，他引：3
当前，商业银行利率风险计量与管理实践中所使用的久期模型忽略了违约风险的影响，然而，银行资产中包括不少的高收益、高风险的垃圾债券和风险贷款，因而其久期计算结果必将产生较大误差。本文通过引入反映违约先验概率的参数以及放松平坦期限结构的假定扩展了Bierwag和Kaufman模型，同时考虑了息票支付和违约补偿，构建了包括确定性等价因子等参数的违约风险资产久期的一般化模型。此外，通过实证分析得出，对于含有违约风险的债券和贷款来说，在其久期计算中幸存概率、违约清算时滞和违约补偿额是影响久期测度的重要因素，这些因素必将对商业银行的利率风险管理产生重要影响。 相似文献
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罗君 《内蒙古科技与经济》2013,(4):20-23
分析了内蒙古自治区的消费信贷发展现状及存在的利率、信用、提前还款、操作风险。导致这些风险的原因是借款人偿债能力低、道德存在问题、银行自身管理薄弱、贷款担保无法实现,抵押物难以变现。应对风险提出的防范建议是:保持居民收入的稳定增加,建立个人信用评价体系,消费信贷保险制度,实行浮动贷款利率和提前偿还罚息制,增强商业银行员工的风险防范意识。 相似文献
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随着利率市场化改革的深入,企业与银行的贷款利率的确定中必然存在一个双方讨价还价的过程.但是目前的研究都是站在银行的立场上进行的,同时忽略了企业与银行之间是如何通过相互的博弈来确定贷款的利率水平的.基于以上研究的不足,本文对利率市场化条件下企业如何通过与银行的博弈确定利率的水平进行了分析,并根据我国目前的实际情况,提出了一个对于现实情形的简化模型,有效地解决了现有研究中的不足,并为企业的实际行为提供指导. 相似文献
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美国次贷危机对整个美国金融市场乃至全球金融市场都造成严重的冲击和震荡．并快速地实现跨市场金融风险传导并形成危机。本文利用金融体系风险转移模型及其对风险分担和金融稳定性的影响的理论分析了美国次贷危机中的风险分担和风险传导。分析表明．银行体系的激进性贷款行为和恶意转移风险的道德风险促成了次贷危机的生成与传导：而金融市场的衍生产品创新在转移和分散风险的同时,也放大了美国次贷危机的风险。 相似文献
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我国住房抵押贷款支持债券的试点已经正式实施,发起银行也随之面临着潜伏于贷款发放、资产管理、债券设计、发行与交易及经营管理等各个环节的风险。本文通过对这些相关风险的研究,提出银行防范和化解风险的手段,以求设计出较为完善的住房抵押贷款证券化的风险控制方案。 相似文献
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随着金融业的不断开放,我国银行为了打破传统利息业务的束缚开始进行不断的产品创新,寻求新的利润增长点来应对外资银行的挑战。采用固定效应下的GLS法,运用2003—2008年我国12家商业银行的面板数据实证分析了外资银行进入对我国银行产品创新的影响。研究发现,外资银行的进入促进了我国银行的产品创新能力的提高,并且效果显著。另外,我国银行的产品创新能力与经济发展程度、国有银行总资产占银行业金融机构总资产比、不良贷款率和员工薪酬呈正相关,与银行规模呈负相关,与净息差的关系则表现为不显著。 相似文献
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自2001年9月以来,我国商业银行个人住房贷款赶超房地产开发贷款,成为银行最重要的放贷对象,个人住房贷款风险也因此成为银行风险管理中最重要的一部分。个人住房贷款风险主要包括：违约贷款风险和提前还款风险,目前我国商业银行风险的管理侧重点在违约贷款,而忽视了提前还款风险管理的重要性。今年10月20日央行宣布提高存贷款基准利率0．25个百分点,这是34个月以来的首次加息,那么存贷款基准利率的上升会给我国商业银行个人住房贷款风险带来什么样的影响呢？ 相似文献
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以中国16家商业银行2011年1月至2019年6月数据为样本,实证检验金融科技对商业银行信用风险的经济资本的影响。研究表明,金融科技降低交易双方的信息成本,增加信息的透明度,减少商业银行信用风险的经济资本;商业银行盈利能力与所需信用风险的经济资本呈负相关关系;金融科技时代,商业银行亲周期行为减少,呈现“信用悖论”现象。因此,商业银行需要立足自身优势,与金融科技进行深度融合,提升风险管控能力。 相似文献
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测算银行业的违约风险水平,防范银行业的违约风险对社会公众和监管当局乃至整个金融系统的稳定都至关重要,然而目前我国银行业违约风险的评价方法仍然比较落后。以最新的计量违约风险的模型KMV模型为基础,运用我国16家不同性质上市商业银行的相关数据,计算出了这16家上市商业银行的资产价值和资产价值波动率,并测算了我国16家上市商业银行的违约距离。通过对我国16家上市商业银行违约距离的分析比较,测量出了我国不同性质上市商业银行的违约风险水平,结果表明我国上市商业银行的整体信用状况良好,其中股份制商业银行违约风险最小,传统国有商业银行违约风险相对较大,而地方性商业银行违约风险最大,在此结果之下,文章给出了相应的政策建议。 相似文献
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随着利率管制的放松,利率风险日益成为中国商业银行面临的重要风险,从理论和实践角度对中国商业银行的利率风险进行了研究,剖析了中国商业银行存在的诸多障碍,指出了商业银行风险管理中存在的问题,并提出中国商业银行利率风险管理建议。 相似文献
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国有商业银行委托代理风险分析 总被引：4，自引：0，他引：4
本文主要运用委托代理理论对国有商业银行产权代理风险、上下级代理风险、银企代理风险进行了分析，指出了国有商业银行风险的成因。本文认为双重代理目标导致国有商业银行经营行为的异化、绩效评价的虚化和激励约束不足；代理层次过多导致国有商业银行代理效率损耗、内部人控制和成本外溢。本文还分析了银企信息不对称现象和预算软约束及银企双方的激励约束机制。 相似文献
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汇率变动受多种因素的影响，同时汇率的频繁波动也使跨国银行面临着巨大的汇率风险。从利率、中央银行的干预、市场投机等方面对影响汇率变动的短期因索进行分析，并阐述汇率变动对跨国银行的影响，以使跨国银行对汇率变动进行准确地预测、有效地管理汇率风险。 相似文献
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Talat Ulussever 《Journal of The Franklin Institute》2011,348(7):1416-1434
In this study, by including 15 production sectors and linking real and financial sub-models through various channels of fund flows, interest rates, commercial bank intermediation, monetary and fiscal policies, a financial computable general equilibrium (CGE) model, which represents salient features of the Turkish economy, is formulated and counterfactual simulations are performed to explore the question of how changing the government deficit financing options affects the stakeholders and macroeconomic variables in the Turkish economy under both fixed and flexible interest rate regimes. In the benchmark, treasury bonds and central bank credits finance a certain percentage of the government deficit. In the deficit financing simulation scenario, the proportion financed by treasury bonds is increased while the proportion financed by the central bank is decreased under both fixed and flexible interest rate regimes to observe the effects of policy changing. Our simulation results show that deficit financing policy change makes commercial banks better off in both interest rate regimes particularly in flexible interest rate regime while household and enterprise sectors slightly suffer. The macroeconomic impact of the policy change is in line with the theory as the inflation rate decreases, and real interest rate increases in both interest rage regimes. Besides, though the real GNP slightly decreases in the short run, it slightly increases in the long run under both interest rage regimes. 相似文献