|
|||||
|
|
| 基于GARCH-EVT-VaR模型的国际主要碳排放交易市场风险度量研究 | |
| 引用本文： | 田园,陈伟,宋维明.基于GARCH-EVT-VaR模型的国际主要碳排放交易市场风险度量研究[J].科技管理研究,2015(2):224-231. |
| 作者姓名： | 田园 陈伟 宋维明 |
| 作者单位： | 1. 北京联合大学商务学院,北京,100025 2. 中国林科院科信所,北京,100091 3. 北京林业大学,北京,100083 |
| 基金项目： | 教育部人文社会科学项目“林业碳中和循环下中国碳交易市场的建立与运行研究”(13YJC630153)；国家自然基金青年项目“基于CAS与SD交互模型的中国木材供需预测研究”(71203011)；北京市属高等学校高层次人才引进与培养三年行动计划(2013年-2015年)青年拔尖人才培育计划项目 |
| 摘 要： | 选取欧洲碳排放权交易系统现货和期货数据,以及芝加哥气候环境交易所的数据,根据在险值理论、条件方差理论以及极值理论,构造GARCH-EVT-VaR模型,度量上述两个市场的正常波动和极端情况下的期望风险。对比两个市场的波动情况、市场效率以及市场风险,本文发现碳排放权交易市场下跌风险更大,并且下跌的信息对于市场的影响更明显。另外,认为强制性交易市场更适合碳排放权交易,且期货交易的引入增大了碳交易市场的不确定性。 |
| 关 键 词： | 碳交易 GARCH模型 极值理论 在险值 |
The Study on Measuring the Risk of Major International Carbon Emissions Trading Market Based on the Model of GARCH-EVT-VaR |
|
| TIAN Yuan,CHEN Wei,SONG Weiming.The Study on Measuring the Risk of Major International Carbon Emissions Trading Market Based on the Model of GARCH-EVT-VaR[J].Science and Technology Management Research,2015(2):224-231. | |
| Authors: | TIAN Yuan CHEN Wei SONG Weiming |
| Institution: | TIAN Yuan;CHEN Wei;SONG Weiming;Business College,Beijing Union University;Institute of Science ard Technology Information,Chinese Academy of Forestry;Chinese Academy of Forestry; |
| Abstract: | |
| Keywords: | carbon trade GARCH model extreme value theory value-at-risk |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |