|
|||||
|
|
| 对CAPM模型在A股市场有效性的检验 | |
| 引用本文： | 闵梓耕.对CAPM模型在A股市场有效性的检验[J].赤峰学院学报(自然科学版),2014(17):34-36. |
| 作者姓名： | 闵梓耕 |
| 作者单位： | 东北财经大学 研究生院,辽宁 大连,116025 |
| 摘 要： | 本文通过对选取的行业中性的上证A股市场的150只股票的实证分析,检验了CAPM模型在上证A股市场中的有效性.本文的研究方法参考Fama-French(1992)中的方法,将验证过程分为三步,通过将样本分为不同的组合再进行回归,估计其β值,最后一步建立检验模型对CAPM是否在中国股票市场上成立作出检验.检验的结果为在中国当前的A股市场中,CAPM模型很难解释股票的收益,即CAPM模型并不能很好的适用于当前的A股市场. |
| 关 键 词： | CAPM模型 上证A股 实证检验 |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |