| 金融资产交互相关的噪音干扰 |
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| 引用本文： | 孙坚强,罗英.金融资产交互相关的噪音干扰[J].预测,2013,32(3). |
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| 作者姓名： | 孙坚强 罗英 |
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| 作者单位： | 1. 华南理工大学经济与贸易学院,广东广州,510006
2. 厦门大学管理学院,福建厦门,361005 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金资助项目，教育部人文社会科学研究资助项目，广东省哲学社会科学"十一五"规划青年基金资助项目，广东高校优秀青年创新人才培育资助项目，中央高校科研业务费资助项目 |
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| 摘 要： | 本文应用并扩展随机矩阵理论的检验方法,实证检验资产组合协方差矩阵的噪音干扰.实证发现,经验估计的协方差矩阵存在较高程度的噪音干扰.表现在,经验协方差矩阵的特征值较好地吻合随机矩阵的理论分布,77.53％的特征值落在随机矩阵的理论取值范围内,并具有随机矩阵的普适性质.在过滤噪音后,资产组合的风险估计偏误得到显著降低,最小方差组合在评价期的风险水平显著降低.
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| 关 键 词： | 随机矩阵 投资组合 协方差矩阵 最小方差组合 |
The Noise to the Correlations Between Financial Returns |
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| SUN Jian-qiang
,
LUO Ying.The Noise to the Correlations Between Financial Returns[J].Forecasting,2013,32(3). |
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| Authors: | SUN Jian-qiang LUO Ying |
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