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1.
耿庆峰 《黑龙江生态工程职业学院学报》2013,(5):79-84
金融市场间的相关性研究是金融风险测度及资产组合管理的基础。选取2010年6月1日至2012年5月31日我国的创业板指数(399006)和中小板指数(399005),根据两大指数收益率序列,建立DCC-GARCH模型和Copula模型分别计算两市场间的动态相关系数,研究结果表明:(1)创业板市场与中小板市场存在正相关关系,且相关性很强并具有稳定性;(2)Copula模型考虑了市场间的非线性因素,在刻画金融市场间的相关性方面效果优于DCC-GARCH模型。(3)时变Copula模型捕捉了市场收益率随时间变化的特性,在刻画金融市场间的相关性方面效果要优于常相关Copula模型。因此,我国创业板市场与中小板市场合并是必然趋势;机构投资者宜采用Copula模型分析金融市场间的动态相关性,且不宜跨创业板市场和中小板市场进行资产配置。 相似文献
2.
为探求中国股票市场与干散货航运市场的动态相关性,运用DCC-MGARCH模型和向量自回归(Vector Auto-Regressive,VAR)模型对上证综指和波罗的海干散货指数(Baltic Dry Index,BDI)进行分析,发现这两个市场之间存在信息溢出现象,具有较强的动态相关性.作为重要纽带的上证综指与BDI之间的动态相关性是制定海运运价不可或缺的因素,也可以作为金融资产定价的重要因素. 相似文献
3.
不同分布的GARCH族模型的波罗的海干散货运价指数波动率 总被引：4，自引：1，他引：3
为把握航运市场状态,实现航运资源的有效配置,利用GARCH族模型实证研究波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index, BDI),对其收益率序列和波动率进行建模.通过比较基于不同分布情况的各模型优劣,找出最适合的模型.研究表明,在单纯描述BDI波动率时,采用服从t分布的GARCH(1,2)模型,更能反映BDI收益率序列的尖峰厚尾性;在描述BDI波动率的杠杆效应时,采用正态分布假设下的TGRACH(1,2)对其进行描述更合适. 相似文献
4.
波罗的海干散货运价指数长记忆性实证分析 总被引：4，自引：0，他引：4
顾贤斌 《上海海事大学学报》2009,30(1):40-44
针对目前关于各类航运市场的研究都暗示出波罗的海干散货运价指数(BDI)很可能具有长记忆性的问题,对BDI是否具有长记忆性问题进行实证研究.BDI收益率序列的R/S分析和ADF-KPSS联合检验表明BDI收益率序列不具有显著的长记忆性;对代表BDI波动性的绝对收益率和平方收益率进行ADF-KPSS联合检验,发现两者都具有显著的长记忆性;应用FIGARCH模型,度量其波动的长记忆性.这些研究结果反映出国际航运市场确实具有一定的长记忆性. 相似文献
5.
为研究矿砂船的大型化与运价波动性的联系，针对国际主流铁矿石运输航线的好望角型船海运运价的时间序列，引入虚拟变量构建GARCH模型.研究发现，超大型矿砂船（Very Large Ore Carrier，VLOC）投入运营并未对主流铁矿石航线的好望角型船海运运价的波动性产生根本性的影响.相比图巴朗至青岛航线，图巴朗至鹿特丹航线的铁矿石海运运价更具稳定性.航运企业应根据市场需求积极优化船队结构和船舶运营市场的布局. 相似文献
6.
超灵便型船运价指数(Baltic Supramax Index,BSI)是波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index,BDI)的重要组成部分,BSI的波动特性能够反映国际干散货市场的状况.为找出BSI的波动特性,结合EViews 6.0,通过将Census X12季节调整法、HP滤波和BP滤波方法相结合,将带有季节因素的BSI月度值序列进行分解,分别找出其中的趋势要素、季节要素和循环要素,分析BSI月度序列的异常波动特性和趋势循环特性,揭示BSI序列的本质波动规律.实证表明,该方法对于市场参与者判断市场走向、进行投资决策、规避风险等具有重要的意义. 相似文献
7.
基于风险价值模型的航运指数期货风险测度 总被引：1，自引：1，他引：0
引进金融领域广泛应用的风险价值(Value at Risk, VaR)模型,利用极值理论(Extreme Value Theory, EVT),计算出极端市场条件下的VaR,以此来衡量航运指数期货发生的损失和概率.以P3A航线的远期运费协议(Forward Freight Agreements,FFA)结算价格为案例,说明方法的操作过程.检验结果表明,该方法有效. 相似文献
8.
巴拿马型船舶航运市场价格波动的VAR模型分析 总被引：1，自引：1，他引：0
为研究巴拿马型船舶航运市场的期租水平与其他相关市场的相互影响关系,运用定量的向量自回归(Vector Auto Regression,VAR)模型,模拟巴拿马型船舶的期租价格水平的趋势.该方法用脉冲响应函数考察出相关市场的变动冲击对航运期租价格的影响;再通过VAR模型,分析航运市场的期租价格与相关市场的经济变量间的GRANGER因果关系、协整关系.巴拿马型船舶期租租金与各自的指数、二手船价格都构成双向的GRANGER因果关系,但是与原油价格、钢铁产量没有GRANGER因果关系;巴拿马型船舶期租价格对指数和船价市场保持一定的正向趋势. 相似文献
9.
为揭示国际干散货航运市场的周期性,运用Census X12季节调整法得到趋势循环要素序列;将该序列用CF(Circle-Frequency)滤波进行趋势分解,得到干散货航运市场的趋势和循环成分,获得干散货航运市场周期性特征;用谱分析方法衡量干散货航运市场循环成分的周期长度.结果表明,国际干散货航运市场存在着3.5 a左右的周期长度,且波罗的海干散货运价指数(BalticDry Index,BDI)是新造船市场、二手船市场和拆解船市场的领先指标,领先时间为5～12个月.该分析对干散货航运市场经营者准确把握市场动向、提高收益和规避风险具有重要意义. 相似文献
10.
波罗的海好望角型船运价指数波动分析 总被引：2，自引：2，他引：0
陆克从 《上海海事大学学报》2008,29(4)
为提高国际干散货航运市场预测的可靠性,通过对国际干散货航运市场中波罗的海好望角型船市场运价指数(Baltic Capesize Index,BCI)序列以及对数收益率序列的平稳性、异方差性进行分析和检验,验证了BCI半月对数序列存在单位根,是非平稳序列,服从随机游走的假设.对BCI半月对数收益率序列进行单位根检验的结果表明,BCI半月对数收益率序列是平稳的.通过使用GARCH(1,1)模型分析发现,BCI半月对数收益率序列有明显的波动集聚效应.结论可用于国际干散货航运市场预测方法的改善. 相似文献
11.
为分析箭的流体力学性能,进而完善射箭动作技术理论,对箭进行了水洞和风洞实验.综合实验结果分析得到:箭保持附着流状态在(-6°-6°)攻角;安装螺旋塑胶羽片比平直塑胶羽片的流态要好;在实验攻角范围内,升力系数Cy随着攻角的增大而增大;俯仰力矩系数Mz随着攻角的增大而减小.箭具有纵向静稳定性;有无箭羽对箭体模型的升力Y和俯仰力矩Mz影响很大;箭羽滚转一定角度对升力系数Cy也有一定影响;箭羽是产生升力Y的主要部件,更是使箭体有较大静稳定性的部件. 相似文献
12.
李维勇 《烟台职业学院学报》2007,13(2):81-85
开源软件(Open Source Software,简称为OSS),意思是源代码开放的软件,即源代码可以被公众使用的软件,并且此软件的使用、修改和发行也不受许可证的限制。本文介绍了我国中小企业信息化状况和开源软件在我国的发展情况,着重论述了高职计算机信息管理专业应用开源软件课程建设模式设计专业培养目标的基本方法和过程,并以应用实践说明该模式对高等职业教育的实际意义。 相似文献
13.
冯秉伟 《大同职业技术学院学报》2004,(3)
通过对学生民主观的调查,我们了解了学生思想动态中的主流和问题,使学生更进一步明确了拥护人民民主专政的国家制度和拥护共产党领导下的多党合作制度的观念,也更加明确坚持走中国式的社会主义道路的重要意义。 相似文献
14.
林琳 《六盘水师范高等专科学校学报》2014,(4):48-50
影视和旅游的融合是目前旅游业发展的一大趋势,作为新兴事物的影视旅游具有双重价值。在理清影视和旅游融合机制的基础上,分析影视与旅游之间的双向效应进而提出影视旅游可持续发展的可行性策略。 相似文献
15.
以MIT-BIH作为ECG分析样本,基于LabVIEW设计程序并输出了不同条件下ECG的相图,再通过与周期及随机信号相比较,展现了ECG高度的混沌特征。 相似文献
16.
李茂森 《内蒙古师范大学学报(教育科学版)》2006,19(8):67-70
保罗.弗莱雷是巴西著名的、当今课程批判取向影响较大的教育家,他提出的批判取向的课程理论与传统的课程理论背道而驰,重视教师和学生的主体价值,主张运用对话和批判性思维解决课程问题,强调反思性实践和生成主题在课程中的重要意义。 相似文献
17.
心理灵活性涵盖了人类能力的广阔范围。概括心理灵活性的理论框架,总结心理灵活性有益于健康以及精神病理中心理灵活性缺乏现象的研究成果,提出相关研究领域的未来发展趋势。 相似文献
18.
有氧运动和情绪 总被引：1，自引：0，他引：1
通过对32名男大学生以50%VO2max、75%VO2max两种运动强度分别进行30 min的慢跑和踏级的测试,并在运动前以及运动结束后5 min、30 min和60 min进行SEES调查,结果显示:运动中积极和消极的情绪随练习强度和方式的不同波动,但30 min有氧运动后产生的即时效果是积极情绪和疲劳感觉增加,消极情绪降低到基线,运动结束30 min和60 min后,积极情绪增加,心理疲劳感觉降低;经检验,两种运动强度和运动方式经30 min有氧运动后产生了相同的情绪效应,积极情绪呈上升趋势,消极情绪呈下降趋势,并且这一心理效果至少保持到运动结束后60 min. 相似文献
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基于用户数据包的防火墙技术的探讨 总被引：2，自引：0，他引：2
张韬 《广州广播电视大学学报》2006,6(1):20-22
随着计算机网络的迅猛发展和普及,网络安全已经愈来愈受到研究人员的重视,目前运用在防火墙上的核心技术仍然是包过滤和代理网关服务,为提高防火墙的检测效率和降低开发费用,本文从协议上入手,提出了在MAC层捕获数据包,然后在应用层过滤处理的策略,大大提高了防火墙的应用能力。 相似文献
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刘宝春 《济宁师范专科学校学报》2010,31(2):5-8
战国时期墨学盛行,为了维护儒学的地位,苟子对墨学发动了猛烈攻击。但是,在对墨学进行批判的同时,荀子受到墨学深刻的影响。对比《荀子》和《墨子》,我们看到,《荀子》中一些重要的思想和价值观念与《墨子》有着直接的渊源关系。 相似文献